Os mercados de ações globais e a moeda americana registraram ganhos modestos, enquanto investidores aguardam ansiosamente dados vitais sobre a inflação nos EUA e na China nesta semana. Após um relatório de empregos misto nos EUA na semana passada, o sentimento do mercado permanece cauteloso, com os próximos números de inflação provavelmente influenciando a trajetória da recuperação do mercado acionário ao longo do ano.
O dólar mostrou sinais de recuperação de uma baixa de uma semana na sexta-feira, reagindo a dados de emprego decepcionantes para julho. No entanto, os aspectos positivos de sólidos aumentos salariais e uma queda na taxa de desemprego sugerem que o Federal Reserve pode continuar a manter taxas de juros mais elevadas.
A governadora do Federal Reserve, Michelle Bowman, reiterou a possibilidade de mais aumentos nas taxas de juros para alinhar a inflação ao alvo de 2% do Fed. Suas declarações, feitas a um grupo bancário na segunda-feira, reforçaram o compromisso do banco central com os ajustes necessários na política monetária.
O índice do dólar, que mede a moeda dos EUA em relação a seis concorrentes principais, registrou um aumento marginal de 0,02%. Enquanto isso, o mercado de títulos apresentou movimentos mistos, com os títulos de curto prazo em queda e os títulos de longo prazo em alta.
Analistas de mercado, incluindo Phillip Colmar, estrategista global da MRB Partners, destacaram o risco potencial que o aumento dos rendimentos dos títulos representa para investidores de ações, apesar de a economia dos EUA ter superado as expectativas e aliviado as preocupações sobre uma recessão. Colmar enfatizou que o atual ambiente econômico oferece justificativas limitadas para cortes nas taxas, apoiando a ideia de taxas de juros mais altas.
O índice de ações globais da MSCI apontou um ganho modesto de 0,28%, indicando uma perspectiva cautelosa, porém otimista, entre os investidores. No entanto, o índice paneuropeu STOXX 600 sofreu uma leve queda de 0,19%.
Na Wall Street, o Dow Jones Industrial Average subiu 0,91%, o S&P 500 avançou 0,62%, e o Nasdaq Composite somou 0,18% aos seus índices.
Os lucros corporativos nos EUA superaram as expectativas, com dados da Refinitiv I/B/E/S mostrando que cerca de 90% das empresas do S&P 500 divulgaram resultados que ultrapassaram as estimativas de consenso em 4%. Mais de 79% das empresas superaram as expectativas, sinalizando uma temporada de lucros positiva.
Esta semana, os participantes do mercado estão monitorando de perto os dados sobre preços ao consumidor dos EUA, com as previsões indicando um leve aumento na inflação geral para julho, alcançando uma taxa anual de 3,3%. No entanto, a taxa básica, um indicador mais crítico, deve desacelerar para 4,7%.
Michael Hewson, analista chefe de mercado da CMC Markets, destacou a importância dos relatórios do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) desta semana, tanto nos EUA quanto na China. Apesar de fatores como a emissão de títulos do Tesouro dos EUA afetarem os rendimentos, vários dados econômicos sugerem uma tendência crescente de desinflação.
Os futuros atualmente indicam uma probabilidade de apenas 13,5% de um aumento nas taxas do Fed em setembro, com as expectativas subindo para 30,1% em novembro.
A venda planejada de US$ 103 bilhões em Títulos do Tesouro pelo Departamento do Tesouro dos EUA esta semana visa lidar com um déficit crescente e reequilibrar questões de dívida. No entanto, o rebaixamento da classificação de crédito dos Estados Unidos pela Fitch na semana passada pode impactar potencialmente as taxas e as curvas de rendimento.
O economista do Bank of America, Michael Gapen, advertiu contra expectativas excessivamente otimistas de alívio das políticas para o próximo ano, dados os dados econômicos robustos recentes. Assim, o banco revisou sua previsão para o final do ano para os rendimentos de dois e dez anos para 4,75% e 4%, respectivamente.
A força do dólar influenciou outras classes de ativos, com o euro caindo 0,11% para $1,1 e o iene enfraquecendo 0,27% para 142,11 por dólar.
A resiliência do dólar também impactou os preços do ouro, com o ouro spot caindo 0,3% para $1.935,09 por onça.
No setor de energia, os preços do petróleo apresentaram uma leve queda após um rali prolongado, mantendo-se apoiados pelos cortes de suprimento prorrogados da Arábia Saudita e da Rússia até setembro.
O petróleo bruto dos EUA caiu recentemente 1,15% para $81,87 por barril, enquanto o Brent se estabeleceu em $85,32, com uma queda de 1,07% no dia.
Investidores ao redor do mundo estão atentos aos próximos dados de inflação, que devem impactar significativamente o sentimento do mercado e as avaliações de ativos.
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