O mercado de ações encerrou a semana estável, mas cauteloso, enquanto os investidores avaliavam novos resultados financeiros, pressão política sobre o Federal Reserve e as novas ações federais sobre a regulamentação de criptomoedas.
As ações de tecnologia continuaram a liderar os ganhos em julho, impulsionadas pelo entusiasmo em torno da inteligência artificial. No entanto, para grande parte do mercado em geral, o momentum desacelerou. Investidores esperavam sinais de um corte na taxa de juros pelo Federal Reserve, mas essa possibilidade parece improvável após os relatórios recentes sobre a inflação.
O Dow Jones Industrial Average aumentou 1,1% este mês, o S&P 500 avançou 1,8% e o Nasdaq Composite lidera com um avanço de 2,8%. Fabricantes de chips como Nvidia e Taiwan Semiconductor estão impulsionando o Nasdaq pesado em tecnologia para cima, conforme a demanda por infraestrutura de IA cresce.
Novo Foco Político em Powell e o Fed
O presidente do Federal Reserve Jerome Powell enfrenta nova pressão política devido à renovação de $2,5 bilhões do quartel-general, um projeto que gerou críticas por parte do presidente Trump.
Os ataques públicos de Trump colocaram o Fed em uma posição inusitada, levantando preocupações sobre a capacidade do banco central de permanecer independente da influência política durante um ano eleitoral.
Estratégas do mercado de títulos já estão alertando sobre as consequências. Analistas da Barclays disseram que, caso Trump remova Powell, os rendimentos dos títulos do Tesouro de longo prazo podem subir 50 pontos-base. O temor é que a substituição de Powell sinalize um compromisso mais fraco na luta contra a inflação, o que poderia abalar a confiança dos investidores em títulos do governo.
Um economista disse em privado que se Powell for forçado a sair, os mercados podem rapidamente se ajustar precificando uma inflação mais alta e menos cortes nas taxas de juros nos próximos meses.
Netflix Sustenta Crescimento, Avança para Streaming de Esportes
Netflix (NFLX) apresentou resultados fortes esta semana, sem sinais de desaceleração, apesar de ter aumentado os preços das assinaturas no início do ano.
A plataforma de streaming reportou um crescimento de receita melhor do que o esperado e aumentou sua previsão para 2025. A Netflix também anunciou planos de expandir para esportes ao vivo, incluindo um double-header da NFL no dia de Natal—um marco para a empresa.
Números chave do trimestre da Netflix:
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O crescimento das assinaturas permaneceu estável, apesar dos aumentos de preço.
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A receita e as margens de lucro melhoraram, superando as expectativas de Wall Street.
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A empresa está apostando em novos conteúdos, incluindo Happy Gilmore 2, para aumentar a audiência até o final do ano.
Analistas continuam otimistas. Justin Patterson da KeyBanc disse aos investidores que a Netflix tem um histórico comprovado de transformar novos lançamentos em sucessos, o que lhe dá margem para continuar aumentando os preços e crescer a receita de anúncios sem perder clientes.
Congresso Aprova Regulamentação de Stablecoins
Legisladores da Câmara aprovaram o GENIUS Act na quinta-feira, marcando a primeira grande reforma da regulamentação de criptomoedas nos EUA.
O projeto de lei estabelece regras claras para stablecoins, as moedas digitais atreladas ao dólar americano. Também oferece proteções básicas para os consumidores que detêm stablecoins e delineia como bancos e empresas privadas podem emiti-las.
A legislação agora segue para o presidente Trump, que deve assiná-la.
As ações de empresas relacionadas a cripto dispararam após a votação. Coinbase (COIN), Webull (BULL), Circle (CRCL) e Robinhood (HOOD) todas viram ganhos na sexta-feira.
Nass Eddequiouaq, CEO da Bastion, um importante emissor de stablecoins, afirmou que as novas regras são um marco para a indústria.
“Este projeto de lei fornece às empresas de criptomoeda a estrutura necessária para operar em grande escala. Esperamos que as stablecoins se tornem parte do banco cotidiano muito em breve,” disse ele.
Amex Registra Crescimento Recorde nos Gastos
American Express (AXP) reportou ganhos superiores ao esperado na sexta-feira, mostrando que os consumidores dos EUA continuam gastando fortemente—mesmo com tarifas e inflação em segundo plano.
Destaques do segundo trimestre:
O CEO da Amex Stephen Squeri disse que os gastos com viagens esfriaram um pouco, mas as despesas do dia a dia continuam fortes.
Desde que Squeri assumiu em 2018, as ações da Amex cresceram 226%.
OpenAI Atrai Atenção de Wall Street Sem Abrir Capital
Em uma situação rara para uma empresa que não se tornou pública, JPMorgan iniciou a cobertura de pesquisa oficial sobre a OpenAI, a empresa de inteligência artificial por trás do ChatGPT.
A analista Brenda Duverce afirmou que a OpenAI está posicionada para mudar a maneira como as pessoas pesquisam na internet e utilizam ferramentas de produtividade. O JPMorgan estima que a empresa está mirando uma oportunidade de mercado de $700 bilhões, especialmente à medida que ferramentas de IA são integradas em softwares e serviços de nuvem.
Atualmente, a OpenAI tem uma avaliação privada de $325 bilhões, de acordo com dados de mercado. Isso a torna a segunda empresa privada mais valiosa do mundo, logo atrás da SpaceX, avaliada em $443 bilhões.
O interesse de Wall Street na OpenAI demonstra como a IA evoluiu de um nicho tecnológico para um tema de investimento significativo—mesmo antes de empresas como a OpenAI realizarem sua oferta pública.
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