Desvalorização do Dólar, Alta das Ações Antes dos Dados de Inflação nos EUA: Destaques do Mercado

O dólar americano teve uma queda, enquanto as ações subiram e os rendimentos dos títulos do Tesouro recuaram, refletindo as expectativas de um desaceleramento da inflação nos EUA e levantando dúvidas sobre a necessidade de mais aumentos na taxa de juros. O foco do mercado se voltou para a iminente divulgação dos dados de preços ao consumidor nos EUA, que devem mostrar uma continuidade na moderação tanto da inflação básica quanto da inflação geral. O índice Stoxx Europe 600 extendia seus ganhos pelo quarto dia consecutivo, impulsionado pela forte performance das ações bancárias após os testes de estresse bem-sucedidos realizados pelo Banco da Inglaterra. Contudo, as ações de viagens e lazer enfrentaram pressão negativa, lideradas pela Air France-KLM e IAG, após o Deutsche Bank rebaixar suas classificações. Os futuros do S&P 500 e do Nasdaq 100 também avançaram após sólidos ganhos no dia anterior.

A Bloomberg Economics sugere que a tendência de queda na inflação nos EUA pode impactar significativamente os formuladores de políticas nos próximos meses. Os oficiais do Federal Reserve têm enfatizado a necessidade de taxas de juros mais altas para garantir que o crescimento dos preços esteja alinhado com a meta do banco central de 2%. Com um aumento de 25 pontos-base esperado para o dia 26 de julho após a pausa em junho, o futuro da política monetária permanece incerto.

Joachim Klement, Chefe de Estratégia, Contabilidade e Sustentabilidade da Liberum Capital, comentou sobre o descolamento dos mercados de ações dos EUA e da Europa da narrativa da inflação nos últimos meses. Ele ressaltou a importância da divulgação dos dados de inflação dos EUA em junho, alertando que um aumento inesperado da inflação básica poderia pegar os investidores de surpresa e resultar em fraqueza no mercado.

Na Ásia, o desempenho das ações foi misto, com o Japão apresentando queda, enquanto Austrália e Índia registraram ganhos. As ações de Hong Kong subiram após dados robustos de expansão de crédito da China, e as empresas de tecnologia chinesas marcaram seu terceiro dia consecutivo de ganhos, impulsionadas por declarações positivas do principal planejador econômico do país e notícias de reuniões entre oficiais e empresas-chave, criando otimismo em relação ao suporte político para o setor.

Em contrapartida, o índice doméstico de referência da China, o CSI 300, caiu 0,4%, refletindo o desejo dos investidores locais por medidas de estímulo mais fortes para revitalizar uma economia em dificuldades.

O iene chamou a atenção ao romper o nível de 140, em parte devido a especulações de que o Banco do Japão pode fazer ajustes em sua política ainda este mês.

Em outras partes, o yuan offshore continuou sua trajetória ascendente em relação ao dólar americano, apoiado pelo banco central da China com uma taxa de câmbio de referência diária mais forte do que o esperado.

Enquanto isso, o dólar neozelandês inicialmente reduziu seus ganhos, mas se fortaleceu posteriormente após a decisão do Banco da Nova Zelândia de manter as taxas de juros inalteradas pela primeira vez em quase dois anos. Como resultado, os rendimentos dos títulos soberanos do país diminuíram.

No mercado de commodities, os preços do petróleo se estabilizaram após indicações de uma queda na produção de petróleo cru da Rússia, sugerindo um possível fim para a situação de excesso de oferta. O ouro permaneceu estável em meio a incertezas no mercado.

Os eventos-chave a serem observados nesta semana incluem a decisão de taxa do Banco do Canadá, discursos do governador do Banco da Inglaterra, Andrew Bailey, a divulgação do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) dos EUA, a publicação do Livro Beige do Federal Reserve e os relatórios de ganhos dos bancos dos EUA.

Principais Movimentos do Mercado:

Ações:

Índice Stoxx Europe 600: +0,4%
Futuros do S&P 500: +0,1%
Futuros do Nasdaq 100: +0,2%
Futuros do Dow Jones Industrial Average: Inalterados
Índice MSCI Ásia-Pacífico: +0,5%
Índice MSCI Mercados Emergentes: +0,7%

Moedas:

Índice Bloomberg Dollar Spot: -0,2%
Euro: +0,2% para $1,1026
Yen Japonês: +0,5% para 139,69 por dólar
Yuan Offshore: +0,2% para 7,1957 por dólar
Libra Esterlina: Inalterada a $1,2941

Criptomoedas:

Bitcoin: +0,8% para $30,819,28
Ether: +1,1% para $1,893,86

Títulos:

Rendimento do Tesouro a 10 anos: -2 pontos-base para 3,95%
Rendimento de 10 anos da Alemanha: +1 ponto-base para 2,66%
Rendimento de 10 anos do Reino Unido: -3 pontos-base para 4,63%

Commodities:

Eventos Relevantes Esta Semana:

Decisão sobre a taxa do Canadá
Discurso do Governador do Banco da Inglaterra, Andrew Bailey
Divulgação do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) dos EUA
Publicação do Livro Beige do Federal Reserve
Discursos de Neel Kashkari, Loretta Mester e Raphael Bostic (funcionários do Federal Reserve)
Dados comerciais da China
Dados de produção industrial da Eurozona
Solicitações iniciais de auxílio-desemprego nos EUA e divulgação do Índice de Preços ao Produtor (PPI)
Dados de confiança do consumidor da Universidade de Michigan nos EUA
Relatórios de ganhos de bancos dos EUA