Os mercados financeiros globais atingiram novas máximas na quinta-feira, impulsionados por crescentes expectativas de cortes nas taxas de juros nos Estados Unidos e em outras economias importantes, mantendo uma tendência de alta que já dura um mês.
A confiança dos investidores disparou após a divulgação de dados moderados sobre a inflação nos EUA na quarta-feira, juntamente com um otimismo na Ásia quanto a possíveis medidas para lidar com a crise imobiliária na China. O índice de ações global MSCI, que monitora 47 países, teve seu sexto dia consecutivo de valorização. Os futuros da Wall Street indicavam aberturas em alta, e o índice STOXX 600 da Europa buscava estender sua sequência de ganhos para dez dias, a mais longa desde agosto de 2021.
Os rendimentos dos títulos do governo dos EUA, que impactam os custos de empréstimos globais, caíram para mínimas de um mês em meio a especulações de que o Federal Reserve pode cortar as taxas de juros duas vezes neste ano. O iene japonês também se valorizou em relação ao dólar.
“O potencial de alívio nas pressões inflacionárias nos EUA gerou um entusiasmo significativo no mercado,” afirmou Elwin de Groot, Chefe de Estratégia Macroeconômica do Rabobank. “Além disso, o foco recente do mercado na superação dos EUA sobre a Europa está começando a mudar, como demonstrado pelos dados melhorados da produção industrial na zona do euro.”
Na Ásia, as ações do setor imobiliário na China e em Hong Kong dispararam após relatos que sugerem que Pequim poderia permitir que governos locais comprassem milhões de imóveis não vendidos. O índice imobiliário CSI 300 e os desenvolvedores de imóveis na China continental e em Hong Kong subiram 3,5% e 4,9%, respectivamente. O yuan também se valorizou, pois o dólar americano enfraqueceu após os dados de inflação.
Na Europa, o dólar americano atingiu novas mínimas em várias semanas em relação ao euro e à libra esterlina. Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA continuaram a sua queda, alcançando mínimas em seis semanas, o que apoiou a recuperação do iene, apesar de dados que indicaram uma contração maior do que o esperado na economia japonesa.
Expectativas de Cortes nas Taxas do Federal Reserve
Os futuros dos índices acionários dos EUA mostraram ganhos modestos após o S&P 500, o Dow Jones Industrial Average e o Nasdaq atingirem máximas recordes no dia anterior. O mercado de taxas agora antecipa dois cortes de 0,25 pontos percentuais nas taxas de juros pelo Federal Reserve este ano, com uma probabilidade de 72,6% de que o primeiro corte ocorra em setembro, segundo a ferramenta CME FedWatch.
Investidores estão otimistas quanto ao Dow ultrapassando a marca de 40.000 pela primeira vez, o que pode marcar o aumento de 10.000 pontos mais rápido da história, impulsionado por fortes lucros corporativos.
No mercado cambial, o dólar caiu para 154,62 ienes na Europa, em comparação com 156,55 na sessão anterior. Os preços do ouro se aproximaram de níveis recordes, e os preços do petróleo subiram após uma recuperação acentuada a partir de uma mínima de dois meses.
Os indicadores de volatilidade do mercado, como o VIX, diminuíram no meio das recentes altas. Robert Alster, Diretor de Investimentos da Close Brothers Asset Management, observou que os recentes dados sobre inflação proporcionaram um alívio significativo para aqueles que esperam cortes nas taxas. “Os dados levaram a um movimento substancial no mercado, beneficiando aqueles com uma leve posição sobrecarregada em ações,” disse Alster.
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