Com o Dia da Eleição se aproximando rapidamente, o mercado está agitado, esperando ansiosamente como uma possível vitória de Donald Trump ou Kamala Harris poderá influenciar as narrativas financeiras para o resto do ano. À medida que os americanos se preparam para votar na próxima terça-feira, os investidores buscam pistas sobre o que o resultado pode significar para seus portfólios.
No período que antecede a eleição, o S&P 500 viu uma queda de cerca de 1,37%, enquanto o Nasdaq Composite, que é fortemente voltado para tecnologia, despencou 1,5%, apesar de ter alcançado seu primeiro fechamento recorde desde junho no início da semana. O Dow Jones Industrial Average caiu pouco mais de 0,1%, refletindo o sentimento cauteloso nos mercados. No entanto, a eleição não é o único evento significativo desta semana; na quinta-feira, o Federal Reserve anunciará sua última decisão de política monetária, com muitos antecipando um corte de taxa de juro de um quarto de ponto.
Influência da Eleição sobre os Mercados
A eleição presidencial de 2024 deve ser um momento decisivo para os mercados, especialmente devido à volatilidade incomum que antecede este ano eleitoral. Segundo Ryan Detrick, estrategista-chefe de mercado do Carson Group, outubro foi o segundo mês menos volátil antes de uma eleição nos últimos cinquenta anos para o S&P 500. Além disso, uma pesquisa do Bespoke Investment Group revela que o S&P 500 teve seu melhor início de ano eleitoral desde 1932, apresentando um notável retorno de 20% até o final de outubro.
Apesar desses indicadores positivos, muitos investidores encaram o Dia da Eleição como um fator de risco. À medida que as chances aumentam a favor de Trump, surge a especulação em torno de uma “Trump Trade”, mas alguns analistas de mercado, como Eric Wallerstein da Yardeni Research, argumentam que o mercado poderia reagir positivamente, independentemente de Harris ou Trump sair vitorioso. “Acho que o mercado se sairia bem com qualquer um dos candidatos,” afirmou Wallerstein. O estrategista-chefe de mercado da Franklin Templeton, Stephen Dover, destacou a importância de um resultado claro nas eleições, dizendo: “Apenas ter as eleições resolvidas, de qualquer forma, seria positivo.”
Reunião do Federal Reserve
À medida que a eleição se aproxima, a próxima reunião do Federal Reserve em 7 de novembro añade mais uma camada de expectativa. Muitos analistas esperam que o Fed corte as taxas de juros em 25 pontos base. Um aspecto crucial desta reunião será a comunicação do Fed em relação a futuras alterações nas taxas. Os atuais indicadores econômicos sugerem um crescimento sólido, mas o caminho para alcançar a meta de 2% de inflação do Fed permanece irregular. Essa incerteza levou os mercados a esperar menos cortes de taxa no próximo ano do que inicialmente previsto.
O economista-chefe global do Morgan Stanley, Seth Carpenter, acredita que o Fed pode não fornecer muita clareza sobre seus planos futuros durante esta reunião. “A força do crescimento permite uma abordagem gradual para o afrouxamento da política,” observou Carpenter, enfatizando que o Fed continua dependente de dados.
Continuação da Temporada de Lucros
Apesar do foco na eleição e nas taxas de juros, os relatórios de lucros corporativos também estão no centro das atenções. Aproximadamente 70% das empresas do S&P 500 já divulgaram seus resultados trimestrais, com uma taxa de crescimento de lucros geral de 5,1% em relação ao ano anterior. Isso marca o quinto trimestre consecutivo de crescimento, sinalizando uma recuperação da recessão de lucros enfrentada em 2023.
O estrategista de investimentos da Baird, Ross Mayfield, destacou o desempenho sólido dos lucros corporativos, observando que as empresas estão superando as expectativas dos analistas e as margens de lucro estão se expandindo. Ele afirmou: “Após um período de dois anos de lucros planos e voláteis, agora estamos vendo crescimento novamente, o que é um bom presságio para o futuro.”
Dados Econômicos Importantes Esta Semana
À medida que a semana avança, aqui estão alguns eventos econômicos importantes e relatórios de lucros para ficar de olho:
Quarta-feira:
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Dados Econômicos: MBA Mortgage Applications, S&P Global US Services PMI
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Relatórios de Lucros: Arm Holdings, AMC, Aurora Cannabis, Celsius Holdings, CVS, Elf, Novo Nordisk, Qualcomm, Toyota
Quinta-feira:
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Dados Econômicos: Decisão de taxa de juros do Federal Reserve (espera-se um corte de 0,25%), Pedidos Iniciais de Auxílio Desemprego
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Relatórios de Lucros: Affirm, Airbnb, Block, Datadog, DraftKings, Halliburton, Hershey, Moderna, Pinterest, Rivian, The Trade Desk
Sexta-feira:
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Dados Econômicos: Sentimento do Consumidor da Universidade de Michigan
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Relatórios de Lucros: Canopy Growth, Icahn Enterprises, Sony
Com a aproximação do Dia da Eleição, os investidores estão em alerta máximo, ansiosos para ver como o embate entre Donald Trump e Kamala Harris impactará o mercado. Uma vitória de Trump pode reforçar um ambiente favorável aos negócios, enquanto uma vitória de Harris poderia levar a uma nova direção econômica.
Além disso, o Federal Reserve está se preparando para anunciar sua decisão sobre a taxa de juros, e muitos estão especulando que um corte pode estar a caminho. Esses desenvolvimentos têm o potencial de abalar os preços das ações e remodelar as estratégias de investimento, tornando ainda mais importante que os investidores fiquem atentos à medida que os eventos se desenrolam.
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