Quando o JPMorgan Chase divulgou um trimestre robusto em julho de 2023, o CEO Jamie Dimon não estava focando em seu sucesso. Em vez disso, ele falava sobre a concorrência. “Eles estão dançando nas ruas,” disse Dimon, referindo-se aos fundos de hedge e firmas de private equity que estão assumindo o setor de empréstimos enquanto bancos como o seu precisam seguir regras rigorosas. Mas quando Donald Trump venceu a eleição de 2024, Dimon e muitos outros no mundo financeiro de repente tiveram motivo para comemorar. “Muitos banqueiros estão, tipo, dançando na rua,” disse Dimon após a vitória de Trump, esperançoso de que ele relaxasse as regras.
Frustração de Wall Street com as Regulamentações em Andamento
Nos últimos anos, os bancos sentiram o peso do aumento das regulamentações. Desde requisitos de capital mais rigorosos até novas regras sobre empréstimos, os executivos de Wall Street estavam cansados das constantes mudanças nas regras. Sandy Warner, que já dirigiu o JPMorgan, resumiu como muitos banqueiros se sentem: “Sempre que olhamos para trás, tem uma nova regra ou novos requisitos que apenas dificultam as coisas.” Mas apesar de todas essas regras adicionais, os grandes bancos têm lucrado bastante.
Em 2007, pouco antes da crise financeira, o JPMorgan teve lucros enormes. Desde então, eles quebraram esse recorde repetidamente. Mesmo com Joe Biden no cargo, o banco tem visto lucros recordes. Se as coisas continuarem como esperado, 2024 pode ser o melhor ano da história do JPMorgan.
Expectativas dos Bancos com as Reformas Regulatórias de Trump
Por que os banqueiros estão tão animados com o retorno de Trump? Não se trata apenas de lucros; trata-se da possibilidade de relaxar as regulamentações que têm restringido o crescimento. Quando Trump foi presidente anteriormente, ele prometeu reduzir as regulamentações financeiras—e os banqueiros estão esperançosos de que ele cumprirá essa promessa novamente.
A CEO da Citigroup, Jane Fraser, até mencionou que espera a flexibilização das regras bancárias, acrescentando que acredita que o governo irá amenizar algumas das regras mais severas. Isso poderia ajudar os bancos a fazer mais negócios e lucrar ainda mais.
Impulsos na Área de Fusões e Aquisições
Outro setor que os bancos esperam grandes mudanças é o de fusões e aquisições (M&A)—ou a compra e venda de empresas. Sob a presidência de Biden, as empresas estavam lentas para se fundir porque o governo estava atento a grandes negociações. Mas com Trump de volta ao cargo, os banqueiros acreditam que o governo será mais receptivo a aprovar fusões. Isso pode gerar muitos recursos para os bancos, que ganham uma parte significativa de seus lucros ajudando empresas a comprar ou vender negócios.
Desafios Potenciais para Trump e a Economia
Embora o retorno de Trump esteja trazendo otimismo aos bancos, existem alguns riscos. Suas políticas—como a imposição de tarifas a outros países ou a limitação da imigração—podem aumentar a inflação e pressionar a economia. Alguns economistas alertam que essas medidas podem eventualmente levar a taxas de juros mais altas, o que pode afetar os lucros dos bancos.
Trump também já foi conhecido por desafiar o Federal Reserve e apoiou a indústria de criptomoedas, que nem sempre é popular entre bancos tradicionais. Embora isso possa causar algumas tensões, a maioria dos banqueiros ainda está esperançosa de que Trump se concentre em facilitar os negócios, especialmente para os bancos.
Expectativas dos Bancos
Por enquanto, Wall Street aposta que Trump irá facilitar as regulamentações que têm atrapalhado seu progresso. Os bancos esperam que com menos regras e mais oportunidades para fusões, poderão continuar a alcançar grandes lucros. Mesmo com os riscos, muitos acreditam que o retorno de Trump à Casa Branca ajudará os grandes bancos a prosperar.
Como disse Sandy Warner, ex-CEO do JPMorgan: “Eu não sou do tipo que dança nas ruas. Mantenho as mãos nos bolsos. Com certeza estou sorrindo.” O futuro parece promissor para os grandes bancos, que estão prontos para aproveitar as mudanças que a presidência de Trump pode trazer.
A presidência de Trump pode aumentar os lucros dos bancos ao reduzir as regulamentações e facilitar as fusões de empresas. Apesar de alguns riscos, Wall Street está otimista de que os próximos anos trarão mais crescimento e oportunidades para os bancos. Com as políticas de Trump, os grandes bancos poderão ver um sucesso e uma lucratividade ainda maiores.
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